RSS订阅 加入收藏  设为首页
中国彩吧
当前位置:首页 > 中国彩吧

中国彩吧:标的窄幅震荡 期权市场情绪回归平稳

时间:2019/7/3 14:26:05  作者:  来源:  浏览:0  评论:0
内容摘要:  上个交易日,全市场期权合约成交金额9.75亿元,共152万张。上个交易日,7月认购成交金额为5.59亿元,约77万张;7月认沽成交金额为2.41亿元,约54万张。  上个交易日,30日历史波动率下降,达24.0%;GVIX下降,达17.2%。  二、期权市场点评  昨日,标的...
     上个交易日,全市场期权合约成交金额9.75亿元,共152万张。上个交易日,7月认购成交金额为5.59亿元,约77万张;7月认沽成交金额为2.41亿元,约54万张。

  上个交易日,30日历史波动率下降,达24.0%;GVIX下降,达17.2%。

  二、期权市场点评

  昨日,标的全天窄幅震荡,收盘跌幅-0.13%。期权盘面上,7月隐波继续下行,收盘跌幅约-70BP,收于23。7月微笑继续维持左低右高形态,左端上行右端回落。整体看,期权市场情绪逐步回归平静,追涨情绪暂时消退,恐跌情绪尚未成形。

  三、今日期权策略思考

  1)备兑策略

  建仓观点:2018年10月22日。目前市场估值、政策、情绪的筑底阶段,对于标的长远后市谨慎乐观。

  今日点评:

  昨日标的收跌,隐波回落,备兑策略浮盈继续增加。今日建议,继续持有。

  本策略收益不在朝夕,而在长期持有,主要收益来源在于标的上涨,而卖出的认购作为持有标的租金补偿,亦可贡献收益。

  备兑策略属于收益增强型,赚钱的来源在于标的上涨与期权时间价值的流逝。建仓时买入标的并锁定,同时备兑卖出认购合约,定期展仓(当月合约临到期前,向次月合约移仓)即可。

  风险提示:备兑策略整体偏多,在下跌行情中,策略将亏损。策略无保证金风险,但若面临大幅上涨行情,需要及时对于卖出的认购合约移仓,否则有交割标的风险。

  2)博弈G20会谈结果乐观

  建仓观点:2019年6月28日。本周末G20会谈将有结果,结合考虑目前市场氛围,建议使用卖出比率认购来博弈标的继续上行。

  调整建议:2019年7月1日。G20中美会谈结果预期内乐观,今日标的高开问题不大,但隐波回落也应该是概率较高。故,建议今日平仓原有比率认购中的虚值权利仓,同时增开卖出新的平值认沽,保持delta偏正。得到类似卖出宽跨式策略。

上一篇:没有了
下一篇:中国彩吧:股市维持低位运行 走势偏空
相关评论

本类更新

本类推荐

本类排行

本站所有站内信息仅供娱乐参考,不作任何商业用途,不以营利为目的,专注分享快乐,欢迎收藏本站!
所有信息均来自:百度一下 (98彩票网)